来源：中国金融杂志
作者｜鲁显峰「中国银河证券股份有限公司」
文章｜《中国金融》2021年第8期
在我国的金融领域中，与银行、保险业相比，证券行业的历史相对较短，至今刚刚30年。证券公司设置专职的采购管理岗位和人员，也是近十几年才出现的。无论在采购需求还是采购管理方面，证券行业都存在着一定的行业特征。
国内证券公司采购管理的内外部环境
充分竞争的行业市场。经过近30年的发展，目前国内证券公司的总数在100家左右，形成了充分竞争的行业市场。激烈的市场竞争导致证券公司经纪业务的佣金费率逐年走低，扩大客户数量、吸引优质客户成为各证券公司共同的业务重点。近年来，国家对证券行业的监管力度趋于严格，证券公司业务创新难度提高。在这样的形势下，巩固并提高企业核心业务的竞争力是各证券公司经营战略中的共同点，也是证券公司采购管理工作的目标和方向。
证券公司采购管理的外部约束。2018年初，财政部发布了《国有金融企业集中采购管理暂行规定》（以下简称《规定》）。《规定》中的国有金融企业包括“所有获得金融业务许可证的国有企业，以及国有金融控股公司、国有担保公司和其他金融类国有企业”。国内具有国有控股背景的少数证券公司在采购管理方面需要依照《规定》执行，其余绝大多数证券公司在采购管理方面属于完全的企业自主采购。现行的《中华人民共和国招标投标法》及其实施条例对依法必须招标的采购项目作出了规定。选择法定公开招标采购的项目一般是金额巨大或者采购周期较长的货物、工程及服务，而这样的项目在证券公司较少产生。
证券行业特有的内部环境。银行、保险、证券三个行业中，证券对交易系统稳定性的要求是最高的。证券公司的交易系统一旦出现故障，客户无法交易或者延误交易，证券公司可能面临着高额索赔。因此，证券公司的信息技术部门普遍存在着交易稳定性“焦虑”，这种“焦虑”使信息技术相关的采购在证券公司占比最高，以中国银河证券为例，信息技术相关的采购项目数量和金额占比都在75%～80%。
国内证券公司采购需求的特点
一是主要业务领域供应商高度集中。尽管国内的证券行业是个充分竞争的市场，但证券公司主营业务领域的供应商屈指可数，市场份额高度集中。以证券公司经纪业务交易系统为例，市场上可获得的供应商数量只有3～4家。
二是采购需求不确定性较大。证券公司的采购规模与银行相比较小，并且存在很大的不确定性。主要有三个方面因素：第一，为满足行业监管要求突发的采购需求，部署新的业务系统或对现有系统进行改造；第二，为应对突发的交易行情而产生的系统扩容采购需求，可能涉及系统软件、服务器、存储设备、网络设备以及电信线路带宽等；第三，为满足企业业务发展，这种不确定性导致了证券公司的采购管理更侧重效率和灵活性，也正是如此，证券公司的采购管理并没有年度采购计划。
主营业务集中管理、技术系统集中管理。在这样的背景下，证券公司每年成规模的项目采购主要集中于总部，发生在分支机构的采购量非常少且以零星采购为主。
关于证券公司采购管理的几点思考
证券公司采购管理部门组织定位
如何在采购中获得最优的价格是证券行业普遍关注的问题。证券公司作为采购方在多数项目中具有谈判定价优势，这导致了很多证券公司的采购管理人员把价格最优作为采购成功的判定标准。其实，在企业战略面前，采购价格并不是最重要的。证券公司采购管理部门的组织定位应当是通过管理采购活动提升企业的业务能力，从而提升企业的业务竞争力，实现企业战略。
就中国证券行业采购管理而言，价格合理的意义大于价格最优。执着于获得最优价格，将导致对手型的客户—供应商关系，证券公司的采购管理部门也将局限于普通事务处理这一较低层次的定位。只有保持价格合理，才能达到证券公司与供应商的共赢，进而形成伙伴型的客户—供应商关系，证券公司的采购管理部门也才能实现从事务处理到战略采购的提升。
证券公司的采购管理理念
价值观取向符合新时代的要求。没有先进的管理理念，就不可能有可持续的、先进的业务，而管理理念真正的核心其实是价值观。价值观对人们自身行为的定向和调节起着非常重要的作用，不仅影响人的抉择，也影响着人对行为和结果的评价。在采购管理方面，价值观的作用和影响是一样的。在经历了多年的经济发展之后，中国社会正面临着向新时代发展的重要转折。衡量社会进步的根本因素是文化，文化的核心是价值观。要形成并践行超越社会主流、非功利的价值观，这对证券公司的采购管理来说是必要的。
合理运用竞争。最大化竞争，是采购领域最重要的基本原则。但是，最大化竞争不等于无限制的竞争。企业采购应从采购需求出发，通过保持适度、有序的竞争，在采购效率与质量之间取得良好的平衡。竞争是手段，而不是目的。因此，应避免为竞争而竞争。例如，证券公司在基于某一品牌设备建成的企业网络中如果继续沿用相同品牌的交换路由设备，无疑会获得最好的设备兼容性和统一管理的优势，但又不能否定其他品牌的设备接入原有网络后的使用效果。这种情况下，如果采购人员片面地坚持最大化竞争，很容易造成一个企业网内运行多个品牌设备的局面。
体现社会责任。企业除生产经营外，还应该履行社会责任、践行中国社会主义核心价值观。在体现社会责任方面，证券公司的采购管理活动在保证公平、维护公正的基础上，还应把支持实体经济作为重点考虑内容。实体经济是社会经济的基石，实体经济的良性发展是社会进步的保证。证券公司的供应商多属于实体经济领域。证券公司在采购活动中放下对最优价格的执着、给供应商留出合理的利润，是企业社会责任的体现，也符合2021年政府工作报告中引导金融系统向实体经济让利的精神。
证券公司的采购组织建设
在采购管理组织建设方面，证券公司之间有着较大的差异。有的证券公司设置了独立的采购管理部门，有的证券公司设置了专门的采购管理团队，有的证券公司仅设置了采购管理相关岗位，但未设置专门的组织，还有一些小规模的证券公司甚至未设置专门的采购管理岗位。企业实践表明，独立履职是维护采购公正、保证采购质量的重要前提。因此，年度采购量达到一定规模的证券公司应设置独立的采购管理部门或业务相对独立的采购管理团队。同时，采购案例证明，采购人员对采购需求的理解越充分，操作采购项目的质量就越高。鉴于证券公司采购项目中信息技术相关项目的占比巨大，证券公司从信息技术部门选择合适的人员转岗为专职采购管理人员是一个不错的途径，这样能较好地保证信息技术相关项目的采购质量。
证券公司的集中采购
《规定》实际上是《关于加强国有金融企业集中采购管理的若干规定》（以下简称209号文件）的后续。尽管两个文件约束对象的范围都是包含国有控股证券公司在内的国有金融企业，但在《规定》发布前的17年时间里，国内的证券公司并没有在采购管理方面完全执行209号文件的规定。在实际采购过程中，证券公司的采购量高度集中于总部。因此，证券公司在制定采购管理制度时会充分考虑这一点，集中采购的理念在制度中会以不同方式得以体现。
《规定》虽然比209号文件减少了一些约束性条款，但仍然更多地适合存在总—分—支多个采购管理层级、年度采购计划性较强的银行业，证券公司在执行《规定》时仍然会遇到一定的障碍。例如，“国有金融企业应按采购计划实施集中采购，并纳入年度预算管理”，这对采购需求不确定性较大、几乎没有年度采购计划概念的证券公司而言，是个不小的挑战。■
